为什么巴菲特始终不愿意投资比特币?

区块链资讯牛市来了2019-05-09 19:53:40  阅读 -评论 0

来源:区块链骑士

北京时间5月4日,伯克希尔哈撒韦公司2019年股东大会在内布拉斯加州奥哈马如期举办,作为一年一度的投资者大会,受到了全球投资者的关注,每年会有超过5万人的追捧者集聚在奥马哈这个小城市。

北京时间5月4日,伯克希尔哈撒韦公司2019年股东大会在内布拉斯加州奥哈马如期举办,作为一年一度的投资者大会,受到了全球投资者的关注,每年会有超过5万人的追捧者集聚在奥马哈这个小城市。

而巴菲特和查理芒格答记者会,更是受到了全球数以万计的媒体报道,其中有一段关于比特币的分享,引起了广泛讨论。

巴菲特表示,比特币投机活动重新点燃了他看到人们在拉斯维加斯赌博的感觉,这是一个赌博的东西,有很多欺诈与之有关,比特币没有产生任何价值,这就像贝壳之类的东西,对我来说不是投资。

当然,这并不是巴菲特第一次公开批评比特币了,在2018年的伯克希尔股东大会上,巴菲特这样评价,"加密货币最后的结果是会很糟的,因为他们没有产生任何跟这个资产相关的价值,这类资产的价值取决于更多的人进场,然后持有者以比买入价更高的价格卖给接盘的人。"

所以,今天我看到了许多区块链从业者对巴菲特的鄙视,认为其投资理念已经过时,或者批评他的投资风格,但我们真的有认真思考为什么巴菲特不愿意投资比特币吗?

为什么巴菲特始终不愿意投资比特币?

复利?暴利?

首先我们来回看下巴菲特的投资过程与回报(来源于E大)

第一阶段:从1957年到1964年共8年,总收益率608%,年化收益率28%,每年投资收益都是正的,但也没有任何一年收益率超过50%。第二阶段:从1965年到1984年共20年,总收益率5594%,年化收益率22%,仍然每年投资收益都是正的,仅1976年收益率超过50%。
第三阶段:从1985年到2004年共20年,总收益率5417%,40年总计收益率287945.27%,增长了2879倍,年化收益率大约22%,第三阶段仅2001年收益是负的,仍然没有哪一年的收益率超过50%。
第四阶段:从2005年到2009年共5年,总收益53%,45年总收益率是440121.43%,增长了4401倍,累计45年年化收益率20.5%

截止到2009年,75岁的巴菲特拥有了超过450亿美金的财富,并且99%的财富是在50岁以后赚到的。为什么巴菲特始终不愿意投资比特币?

众所众知,巴菲特一贯以"价值投资"为核心理念,他崇拜"复利思维",真正的用时间换价值,这也是为什么其巨额的财富直到50岁才迎来爆发。

如果是秉承这一投资理念的人,你让他来玩比特币,一天超过20个点的波动,估计老爷子活不到80。

小而美?大而不倒?

经历10年发展的比特币,虽然投资回报率超过了千万倍,但其总体市值也不过千亿美金,而巴菲特最新的个人财富已经超过了900亿美金,也就是说,现在体量的比特币巴菲特一个人基本可以承包了。

如果伯克希尔真的投资了比特币,其实是对自己股东的不负责,因为财富的损失不过一夜之间,经历过2018年加密货币熊市的人大概会明白这句话的深意。

可能部分人不知道这样一个故事,巴菲特20出头时喜欢研究《股市导向》杂志,然后以理论与实践经验来寻找那些被格雷厄姆(巴菲特导师)称作"烟蒂股"的股票,所谓"烟蒂股"即股价十分低廉,花很少钱就可以买到的股票(就是我们经常称谓的"垃圾股")。当他确定下股票后会向格雷厄姆请教,然后就力所能及地购买。4年后,巴菲特在股市投下的1万美元变成了4万美元。

所以,事实上,巴菲特的第一桶金恰恰是在"烟蒂股"上赚取的。

想必大家都玩过贪吃蛇的游戏,其获胜的秘诀是在游戏一开始就需要像苍蝇一样到处乱撞,这样触碰到"长蛇"的概率会大大提高,因为"长蛇"不会在游戏中横冲直撞,它们需要的是求稳,这样才可以获得最后的胜利。

为什么巴菲特始终不愿意投资比特币?

当我们回看巴菲特的"发家史"时,其实道理也一样,当自己手头现金不足的时候,唯有通过冒险来获取自己的财富增长。如果巴菲特现在20多岁,身价只有几万美金,我相信他同样会拿出一两万元购买比特币。

但是现在,他管理的可是万亿的资产,而最好的方式是——"猥琐发育"。

加密货币需要"护城河"

在今年的股东会上,还有一个变化是,巴菲特开始关注亚马逊的股票了,并且表示,购买亚马逊并不代表伯克希尔的价值投资理念有所改变,这也是巴菲特继IBM和苹果后,再次试水科技股。

早在 2017 年 2 月的一次电视访谈中,巴菲特承认,没有早点买入亚马逊是一个遗憾,他表示,"很显然,我早就应该买了,因为我很早以前就很看好他们。但是我一直没有意识到这种模式的威力,而且它当时的价格似乎一直高于预期。"

至于最近巴菲特开始购入亚马逊股票,似乎是他看到了亚马逊的"护城河"已经搭建完毕,这与他早期表达的互联网科技企业还没建立起护城河的观念一致,所以当时选择不参与。

为什么巴菲特始终不愿意投资比特币?

那么,未来巴菲特会投资比特币吗?笔者认为至少需要有三个前提条件

1、比特币(加密货币)产生了更多的应用,同时本身体量变得足够大

2、巴菲特看到了加密货币的"护城河"

3、该行业诞生出一家万亿市值的企业

相信当以上这三个条件满足时,巴菲特(如果还健在)一定会投资加密货币或者区块链领域的企业。

毕竟加密货币(区块链)是未来。

当然,用另一位投资大拿来结束本文或许会更加有趣,"世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏。"

声明:链世界登载此文仅出于分享区块链知识,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。此文如侵犯到您的合法权益,请联系我们kefu@lianshijie.com

    参与讨论 (0 人参与讨论)

    相关推荐

    中信银行打造“区块链”信用证结算!

    中信银行打造“区块链”信用证结算!

    科技不会改变金融的实质,但却能让金融服务更高效,能让资金供、需方信息不对称的问题更好地解决。近期,中信银行首个区块链项目——基于区块链的国内信用证信息传输系统(简称BCLC)(一期)成功上线,这是国内银行业第一次将区块链技术应用于信用证结算领域。 据中信银行国际业务部总经理助理张栩青介绍,将现在流行的区块链技术应用在国内信用证中,改变了银行传统信用证业务模式,信用证的开立、通知、交单、承兑报文

    中国信息技术部门成立区块链研究实验室

    中国信息技术部门成立区块链研究实验室

    暴走时评:本月初,中国政府对国内的ICO和数字货币交易所的打击在世界范围内引起了强大反响,但政府已经多次声明不会将区块链与数字货币划等号,依然非常重视区块链技术在中国的发展。鉴于中国工业和信息化部成立了一个专门研究区块链的实验室,这一论调也得到了进一步的证实。 虽然中国政府最近在大力打击比特币交易所和ICO,但仍然致力于开发区块链在其他领域的潜力。 据财新网报道,中国工业和信息化部已经成立了一

     分布式账本中的生命科学

    分布式账本中的生命科学

    生物科学是医学领域涉及遗传研究,疾病预防和生活方式治疗(lifestyle treatments)的学科。它已经存在了很长时间,但区块链技术的基础设施应用给该学科提供了重大进步的可能性。 根据Pistoia Alliance进行的2016年6月份高级制药和生命科学领袖调查,83%的受访者表示,他们预计在五年内将全面采用区块链技术。 Pistoia Alliance是一个全球性的非营利组织,致

    区块链vs.核能:日本最大电力公司东京电力(TEPCO)寻求使用区块链减轻对核电的依赖

    区块链vs.核能:日本最大电力公司东京电力(TEPCO)寻求使用区块链减轻对核电的依赖

    东京电力公司 (TEPCO) 对于能源过度中心化的风险可以说绝不陌生。 也许最著名的就是2011年发生的福岛核电站事故,这个日本最大的能源公司如今正在寻求区块链技术来防止这种灾难再次发生。 然而,从使用微型风车的分布式风力发电到用于存储在电力成本低时购买的电力的智能电池,可替代能源项目一直以来都属于个人慈善事业。 然而,TEPCO风险投资部门主管Jeffrey Char认为区块链能够帮助为这

    继证监会发表代币发行声明之后,香港交易所Gatecoin将下线部分ICO币

    继证监会发表代币发行声明之后,香港交易所Gatecoin将下线部分ICO币

    经过一系列监管以及合规审查后,香港交易所Gatecoin将会下线那些被金融监管部门定性为"证券"的代币。 香港加密货币交易所Gatecoin透露,如果在该平台交易的ICO代币在法律上符合"证券"定义,他们就会下线这些代币。据巴比特上月报道,香港主要的金融监管部门证券及期货事务监察委员会(SFC)表达了对ICO这种日渐普及的募资模式的担忧。 尽管ICO中售卖的数字代币通常都被定义为虚拟商品,但

    IBM与超级账本共同加入去中心化身份基金会(DIF),推动创建区块链ID行业标准

    IBM与超级账本共同加入去中心化身份基金会(DIF),推动创建区块链ID行业标准

    IBM与超级账本已经签署协议加入去中心化身份基金会(DIF),这个于今年初成立的联盟旨在帮助推动基于区块链的ID系统的互操作性和标准。 这两个企业区块链大佬加入了这个有各种企业组成的团体,其中包括像微软和埃森哲这样的大企业,还有像Civic和Gem这样的创业公司,以及像uPort和Sovrin这样的开源项目。 DIF执行主管告诉Coindesk说: "这应该是一个信号,表明在这一领域有广泛的

    为打击人口贩卖,牙买加警方盯上了犯罪分子的比特币钱包

    为打击人口贩卖,牙买加警方盯上了犯罪分子的比特币钱包

    作为打击人口贩卖计划的一部分,牙买加警方已经开始行动,锁定了那些试图用比特币和数字支付来掩人耳目的犯罪分子。 越来越多的人口贩卖者都开始转向数字货币来帮助他们进行地下活动并接收非法活动所得,但牙买加警方已经盯上他们了。 牙买加的'大生意' 不幸的是,人口贩卖以及性奴市场规模十分庞大,预计涉资1500亿美元。在牙买加,大约有7000个妇女、儿童以及成年男性被奴役,他们的操控者出售奴役服务的价格

    深圳市将发布《深圳市扶持金融业发展若干措施》,奖励区块链、数字货币等金融创新

    10月9日,深圳市人民政府向各区人民政府,市政府直属各单位印发《深圳市扶持金融业发展若干措施》(以下简称"《若干措施》")。深圳市政府表示,此举是为进一步完善金融支持政策体系,吸引集聚优质金融资源,推动全市金融业可持续均衡发展,加快建设国际化金融创新中心。 《若干措施》共分五大项,33条。内容包括:坚持服务导向,优化金融政策环境;发展金融总部经济,鼓励金融总部企业做大做强;支持金融企业分支机构

    麦妖榜
    更新日期 2019-08-24
    排名用户贡献值
    1牛市来了25900
    2BitettFan24178
    3等待的宿命23810
    4区块大康20357
    5六叶树20310
    6linjm122719080
    7天下无双16192
    8lizhen00215280
    9让时间淡忘14552
    10yelanyi050511338
    返回顶部 ↑